Под угрозой оказались ключевые элементы цепочек поставок — прежде всего гелий и бром. Эти вещества являются незаменимыми в производстве микросхем: гелий используется для охлаждения оборудования и процессов фотолитографии, а бром — при формировании и инспекции полупроводниковых структур. Нарушение их поставок напрямую влияет на стабильность работы фабрик.
Ситуация усугубляется высокой концентрацией производства. Катар, обеспечивающий значительную долю мировых поставок гелия, приостановил выпуск после атак беспилотников, что сразу же отразилось на рынке. При этом Южная Корея — один из ключевых центров производства памяти — сильно зависит от импорта: значительная часть гелия и почти весь бром поступают из стран региона.
Критическая роль Южной Кореи в глобальной индустрии обусловлена доминированием Samsung Electronics и SK Hynix, которые совместно контролируют большую часть мирового рынка DRAM и высокопропускной памяти (HBM). Любые перебои в их производственных цепочках способны вызвать глобальные ценовые и технологические шоки.
Аналитики предупреждают: в отличие от локализованных перебоев прошлых лет, текущий кризис может носить более масштабный и длительный характер. Даже при быстром завершении конфликта восстановление поставок гелия может занять месяцы, а накопленные запасы — лишь временно сгладить дефицит.
Дополнительным фактором риска становится энергетика. Рост цен на нефть и газ увеличивает себестоимость как производства микросхем, так и эксплуатации дата-центров. Это особенно критично на фоне бума ИИ: современные центры обработки данных потребляют в несколько раз больше электроэнергии, чем традиционные.
Технологические гиганты, включая Microsoft и Nvidia, активно развивают инфраструктуру ИИ в регионе Персидского залива. Однако возможные удары по объектам инфраструктуры или рост операционных затрат могут замедлить эти планы и, как следствие, снизить спрос на передовые чипы.
Сами производители стараются минимизировать риски. Тайваньская TSMC и американская GlobalFoundries заявляют о диверсификации поставщиков и наличии резервов материалов. Тем не менее они признают необходимость постоянного мониторинга ситуации и готовности к оперативной перестройке цепочек снабжения.
В краткосрочной перспективе индустрия, вероятно, удержит стабильность за счёт запасов и гибкости закупок. Однако при затяжном конфликте риски становятся структурными: дефицит материалов, рост цен на энергию и возможные сбои в инфраструктуре способны замедлить развитие ИИ-сектора и привести к новому витку глобального дефицита полупроводников.
Если вам понравился материал, кликните значок — вы поможете нам узнать, каким статьям и новостям следует отдавать предпочтение. Если вы хотите обсудить материал —не стесняйтесь оставлять свои комментарии : возможно, они будут полезны другим нашим читателям!
